El lugar primeramente fue denominado "Aldea Camarero" y a partir de 1925 recibió el nombre de Puiggari, denominación que todavía muchos utilizan para designar a la localidad. En el año 1950 -centenario de la muerte del José de San Martín- el gobierno nacional dispuso celebrar el año sanmartiniano. Este hecho fue bien recibido por los pobladores ya que la libertad del ser humano, política, religiosa y de pensamiento constituyen uno de sus ideales comunitarios.

Es así que un grupo de vecinos inició trámites en la gobernación, tendientes a concretar el nombre de Libertador San Martín para la villa y en 1954 por decreto 5712, el gobernador Felipe Texier y el ministro Fernando Doval instituyen el nombre "Villa Libertador San Martín" oficialmente. Luego de cumplir sus bodas de oro la villa creció aceleradamente. El lugar se tornó atractivo para muchos que deseaban educar sus hijos en el Colegio o recuperar la salud y también para personas de la tercera edad. En 1960 la estadística registra 809 habitantes, en 1970 se registran 1863 habitantes.

En el año 1980 el número llegó a 3.007 y en 1987 había 3.810 residentes permanentes. La localidad alcanzó el status de municipio en 1971. El acto correspondiente contó con la presencia del entonces gobernador Dn. Ricardo Favre se leyó el correspondiente decreto y se puso en funciones al primer intendente el 31 de agosto de 1971.